Xavflar va majburiyatlar

Birjada xatarlarni qanday boshqarish kerak?

Amalda, moliyaviy bozorlar birjalarida savdo-sotiq paytida xatarlarni boshqarish tushunchasi ikkita falsafiy printsiplardan biriga asoslanadi:

• Uzoq muddatli portfel investitsiyalari uchun - portfelni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) bo'yicha. 15-20 emitentlar bilan (iqtisodiyotning turli sohalarida) ma'lum bir emitent bilan bog'liq xatarlar sezilarli darajada kamayadi. Biroq, umuman olganda bozorning qulashi xavfi saqlanib qolmoqda.
  Deb atalmish o'rnatish "To'xtatish buyruqlari" ("to'xtatish buyurtmalari", "stop-loss"). Suyuq vositalar bilan bunday yondashuv ma'lum bir bitim xavfini juda samarali ravishda kamaytirishi mumkin. Biroq, to'xtash buyrug'ini noto'g'ri joylashtirish xavfi mavjud. Shuning uchun ushbu yondashuvni qo'llash juda ko'p amaliy tajribani talab qiladi.

• Birjada muvaffaqiyatli savdo qilish uchun investor uchun maqbul bo'lgan xatar darajasini tushunish va savdo qarorlarini qabul qilishda bu darajadan oshmaslik juda muhimdir.

Har qanday moliyaviy qaror har doim xavf mavjud bo'lganda xosdir. Xavf har doim biz bilan birga bo'ladi. Bank depoziti kabi an'anaviy an'anaviy vosita ham xavf-xatarga duch keladi. Shu bilan birga, moliya bozorlarida ayniqsa xavflar aniq va ravshan.

Moliyaviy nuqtai nazardan, xavf - bu aktivning narxidagi istalmagan o'zgarishdir. Aniqroq aytganda, "buqa" aktivini sotib oluvchi uchun - bu narxning pasayishi, sotuvchi uchun "ayiq" ni qoplamagan holda - o'sish.

Kapital bozorida, xususan investitsiyalarda foyda, tavakkalchilikka bevosita bog'liq. Xavf darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, kutilayotgan foyda shunchalik ko'p bo'ladi va aksincha. Foyda olish xavfini oshirib, siz investitsiya portfelini nazoratdan mahrum qilishingiz va iqtisodiy zarar olishingiz mumkin. Xatarlarni boshqarishda biz sheriklarimiz bilan ishlashda asosiy printsiplardan biri - kapitalni saqlash va ko'paytirishga amal qilamiz.

Diqqat! Kapital bozorida (fond bozorida) mustaqil faoliyat, ya'ni qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish moliyaviy xatarlarga duch keladi va barcha investorlar uchun mos emas. Kapital bozorlarida (fond bozorlarida) ishlashni boshlaganingizda, kapital bilan savdo qilish xatarlardan xabardor ekanligingizga va etarli darajada tayyorgarlikka ega ekaningizga ishonch hosil qiling.

Moliyaviy xatarlar - bu bir qator bozor omillarining ularga salbiy ta'sir ko'rsatishi bilan bog'liq moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zarar xavfi. Moliyaviy xavflarning quyidagi turlari mavjud:

Foiz stavkasi xavfi. O'zbekiston Respublikasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasining o'zgarishi barqaror daromad obligatsiyalari almashinuv kursiga va bilvosita aksiyalar narxlariga ta'sir qilishi mumkin.
Likvidlik xavfi - qimmatli qog'ozlarni arzon narxda sotish qiyinligi bilan bog'liq bo'lgan moliyaviy yo'qotishlarning xavfi, masalan, tezda