Konsalting xizmatlari

Investitsiyalar bo'yicha maslahatchi sifatida bizning asosiy vazifamiz eng maqbul investitsiya strategiyasini tanlash va mulkdan eng samarali foydalanishni tanlashda korxonalar va investorlarga professional maslahat berishdir.

Investitsiyalar bo'yicha maslahatchi sifatida, BBD MChJ sizga quyidagilarni ta'minlaydi:

• qimmatli qog'ozlar bozori va uning ishtirokchilarining holati tahlili va prognozi;
• moliyaviy vositalarni tekshirish, ishlab chiqish va tavsiyalar;
• emissiyaviy Qimmatli Qog'ozlar emissiyasi, shu jumladan Qimmatli Qog'ozlarni chiQarish to'g'risidagi qarorni tayyorlash, emitentlarning emissiya risolalari bo'yicha maslaEatlar berish;
• yuridik va jismoniy shaxslar tomonidan investitsiya siyosatini amalga oshirish bo'yicha maslahatlar berish;
• mijozning qimmatli qog'ozlar bozorida hisobotini tayyorlash;
• qimmatli qog'ozlarni joylashtirish va ularning muomalasi bo'yicha maslahatlar;
• cheklanmagan miqdordagi odamlar uchun mo'ljallangan ma'lumotlarni tayyorlash va nashr etish;
• qonun hujjatlarida taqiqlanmagan boshqa turdagi ma'lumotlarni tayyorlash va taqdim etish.

Har doim investor oldiga sarmoya kiritish to'g'risida qaror qabul qilish vazifasi qo'yilgan edi. O'z navbatida, investitsion konsalting - bu emitentga tashqi moliyalashtirishni jalb qilish usulini tanlashda, bo'lajak investorni izlashda, investitsiyalarni jalb qilish operatsiyasini tuzishda, bunday operatsiyani amalga oshirishda bevosita yordam berishda va hokazolarda yordam berishdir.

Mumkin bo'lgan har qanday usulda tashqi moliyalashtirishni jalb qilishda zarur qadam bu investitsiya memorandumi / risolasini tayyorlash - mijozning kompaniyasini batafsil tavsiflovchi va uning biznesiga investitsiya qilish xavfini aniqlashga imkon beradigan hujjatdir. Mijoz uchun ishlab chiqilgan moliyaviy va investitsiya strategiyasi bizga sheriklarimiz bilan birgalikda quyidagi stsenariylardan birini amalga oshirishni boshlash imkonini beradi.

Birlashish va sotib olish (M&A)

Kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish va sotish, aktivlarni birlashtirish bo'yicha bitimlarni tashkil etish xizmatlaridan tashqari biz keng qamrovli echimni taklif qilamiz, xususan, BBD LLC tomonidan M&A operatsiyalari sohasida taqdim etiladigan xizmatlar. Bizning jamoamizning O'zbekiston iqtisodiyotining turli sohalarida boy tajribasi va bozorni batafsil bilish mijozlarga M&A sohasida eng murakkab operatsiyalarni amalga oshirishda katta imkoniyatlar ochib beradi.

Tashkilot (IPO va SPO) (ushbu element to'ldirilishi kerak)

Biz O'zbekiston fond birjasi, xususiy joylashtirish (IPO, Xususiy joylashtirish) bilan ochiq savdolar bozoriga kirishga tayyorgarlik ko'rishga ixtisoslashganmiz; kompaniyalarni sotish, sotib olish, qo'shib yuborish bo'yicha bitimlarni tashkil etish va qo'llab-quvvatlash; murakkab tuzilgan mahsulotlar va boshqa xizmatlardan foydalanish.

IPO (Initial Public Offering) - aktsiyadorlik jamiyatining aksiyalarini cheklanmagan miqdordagi sarmoyadorlar uchun ommaviy ravishda joylashtirish tartibi. Kompaniyaning xususiydan boshqasiga o'tish bir qator afzalliklarni beradi, masalan:

• Xususiy kompaniyalarga qaraganda ko'proq qulay shartlarda pul to'plash. Oshkoralik holati nafaqat kompaniyaning yangi moliyalashtirish manbai - bozorga kirishini ochibgina qolmay, balki an'anaviy kredit olishni ham osonlashtiradi.
• kompaniyani maksimal darajada oshirish va baholash. Kompaniyaning aktsiyalari fond birjasida sotilganda, kompaniya qiymati bozor tomonidan fond birjalarida baholanadi. Agar kompaniya samarali ishlasa, ishlab chiqarishning ham, moliyaviy ko'rsatkichlarning ham yuqori o'sish sur'atlarini namoyish etsa, ochiq va shaffof bo'lsa - uning aktsiyalari sarmoyadorlar uchun jozibador bo'lib, ular narxning o'sib borishini anglatadi, bu esa kompaniya qiymatining o'sishiga va har bir aktsiyadorning ulushini mutlaq ko'rinishda oshishiga olib keladi.
• obro'-e'tiborni oshirish. Davlat kompaniyalarida korporativ boshqaruvning yuqori darajasi uning qiymatini oshiradi va natijada bunday kompaniyaning tan olinishi va obro'sini oshiradi. Qonun ommaviy kompaniyani doimiy ravishda auditlar o'tkazishni taqiqlaydi, ya'ni uning moliyaviy faoliyati yanada shaffof bo'ladi, ko'pincha kompaniyalar mustaqil direktorlar kengashining a'zosiga ega bo'lib, bu kompaniyaga xorijiy investorlardan qo'shimcha ishonchni keltirib chiqaradi.

Bundan tashqari, bir qator kamchiliklar mavjud:

• IPO qiymati. Birjaga borishdan oldin, joylashtirishni tashkillashtiruvchilar (anderrayterlar, buxgalterlar, birja menejerlari va boshqalar) ko'p ish qilishadi, ularga aktsiyalarni joylashtirishning muvaffaqiyati bog'liq, shuning uchun bu qimmatga tushadi va siz sifatni yo'qotmasdan pulni tejay olmaysiz.
• ma'lumot berish. Oshkoralik - bu kompaniyaning ochiqligini anglatadi, kompaniya aktsiyadorlar tarkibi to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishi, har chorak va yillik hisobotlarni taqdim etishi, audit o'tkazishi, minoritar aktsiyadorlar bilan uchrashishi va ular bilan aloqada bo'lishi kerak.

IPOga tayyorgarlik ko'pincha bir yil yoki undan ko'proq vaqtni oladi, bunda voqealarni puxta rejalashtirish va malakali, tajribali maslahatchilarni jalb qilish, ijobiy omillarning ta'siri IPO va axborotni oshkor qilish xarajatlari bilan bog'liq bo'lgan xarajatlar va noqulayliklarni osongina qoplaydi.

O'zR DPI (Ikkilamchi ommaviy taklif) - mavjud aktsiyadorlarga tegishli bo'lgan aktsiyalarni ommaviy joylashtirish. Ushbu joylashtirish tufayli erkin muomaladagi aktsiyalar soni o'sib bormoqda, chunki aksiyalarning umumiy soni o'zgarmaydi va aktsiyadorlardan biri o'z aksiyalarini cheklanmagan investorlarga sotadi. Buni investor nuqtai nazaridan ko'rib chiqing va O'zR DPI aktsiyalar narxlarining o'sishiga turtki bo'lishi mumkinligini taxmin qiling. Aktsiyalarning ikkilamchi joylashtirilishi erkin joylashtirilgan aktsiyalar sonini ko'paytiradi

IPO va SPO

O'zbekiston Respublikasi qonunchiligiga binoan PKMning 2014 yil 05 oktyabrdagi 268-sonli buyrug'iga binoan boshlang'ich ommaviy taklif (IPO) aktsiyadorlik jamiyati (IPO tashabbuskori) tomonidan cheklanmagan miqdordagi investorlarning fond birjasiga joylashtirilishi hisoblanadi. Qisqartirilgan aktsionerlik aktsiyasi boshlang'ich ommaviy taklifni anglatadi va so'zma-so'z boshlang'ich ommaviy taklif sifatida tarjima qilinadi.

IPO orqali yuridik va jismoniy shaxslarning katta miqdordagi sarmoyadorlari kapitali to'planadi, shuningdek kompaniya aktsiyalari uchun ob'ektiv bozor narxini oladi.

Birjaga kirgandan so'ng, kompaniya listingga aylanadi va shuning uchun ommaviy ravishda uning aktsiyalari fond birjasida erkin sotiladi, har qanday investor ushbu qimmatli qog'ozlarni erkin sotib olishi yoki sotishi mumkin.

O'zbekiston Respublikasi Prezidentining 2017 yil 17 yanvardagi PF-4933-sonli "Tadbirkorlik maqsadlarida foydalanish uchun davlat mulki ob'ektlarini amalga oshirish tartibini yanada soddalashtirish va amalga oshirishni jadallashtirish chora-tadbirlari to'g'risida" gi qarori bilan xalqaro amaliyotda keng qo'llanilayotgan davlat mulkchilik shakllarini, xususan, boshlang'ich (IPO) joriy etish to'g'risida ko'rsatma berildi. ) va fond birjasida amalga oshiriladigan xo'jalik yurituvchi subyektlarga aktsiyalarni ikkilamchi (SPO) ommaviy joylashtirish.

Prezidentning 2017 yil 7 fevraldagi PF-4947-sonli Farmonida "2017-2021 yillarda O'zbekiston Respublikasini rivojlantirishning beshta ustuvor yo'nalishi bo'yicha harakatlar strategiyasi" tasdiqlandi, ushbu Farmonning rasmiy sharhida uchinchi yo'nalish "Iqtisodiyotni rivojlantirish va liberallashtirish", "2017-2021 yillarda O'zbekiston Respublikasini rivojlantirishning beshta ustuvor yo'nalishi bo'yicha harakatlar strategiyasi" da xususiy mulkni himoya qilish, moliya bozori, qishloq xo'jaligini modernizatsiya qilish, zargarlik sanoatini rivojlantirish chora-tadbirlari va tayyorgarliklar mavjud. Nufuzli xorijiy fond birjalarida tanlangan milliy korxonalarni boshlang'ich ommaviy joylashtirish (IPO).

Ikkilamchi ommaviy taklif (SPO) - aktsiyador (idoraning tashabbuskori) tomonidan uning aktsiyalarini birjada cheksiz investorlarga sotish. O'zR DPI, IPOdan farqli o'laroq, kompaniyaning ustav kapitali hajmiga ta'sir qilmaydi. Ammo shu bilan birga, bunday joylashtirish hali ham kompaniyani ommaviy qiladi, ya'ni aktsiyalari qimmatli qog'ozlar bozorida erkin sotiladigan kimsa. Bundan tashqari, aktsiyadorlar soni ko'payib, aktsiyalarni likvid qiladi.

O'zR DPI - bu ikkilamchi bozorda kimgadir tegishli bo'lgan mavjud aktsiyalarni taklif qilish. Qoidaga ko'ra, kompaniya ta'sischilari, ya'ni asl aktsiyadorlar o'zlarining qimmatli qog'ozlarini idoralar orqali sotadilar.